BLOG
Arjantin'in yeni Devlet Başkanı Javier Milei, serbest piyasa yaklaşımını ve enflasyon kontrolünü savunarak Bitcoin ilkelerine uyum sağlıyor.
Her şeye rağmen Javier Milei iki partili sistemi yenerek Arjantin Devlet Başkanı oldu. Gezegen tarihinde bunu başaran ilk kendini özgürlükçü ilan eden kişi oldu. Milei'nin en tartışmalı kampanya vaatleri arasında ülkenin Merkez Bankası'nı ortadan kaldırmak yer alıyor ki birçok kişi bunu ülkeyi dolarize etme taahhüdü olarak yorumluyor. Gerçek şu ki, Milei'nin Arjantin için planları çok daha iddialı.
Kasım ayında Ambito, insanların "herhangi bir para biriminde işlem yapabileceklerini" söylediğini aktardı. Parasal özgürlük, ilerlemek istediğimiz şeyin bir parçasıdır." Ve 21 Aralık'ta Dışişleri Bakanı Diana Mondino bir tweet attı: "Bitcoin ile yapılan sözleşmelerin Arjantin'de kabul edilebileceğini onaylıyor ve teyit ediyoruz."
Her halükarda, Ambito'daki Milei'ye göre, "para birimi Arjantinliler tarafından seçilen para birimi olacak." Bu durumda akla şu soru geliyor: Ülke dolar, avro, Bitcoin, stablecoin ya da Stablesat ile mi işlem yapacak? Bariz cevap her zaman popüler olan dolar ve onun sentetik alternatifleri gibi görünüyor. Ancak, ABD Hükümeti'nin para basma makinesinin durmaksızın çalıştığı düşünüldüğünde, Arjantin halkı sonunda Bitcoin'e akın edebilir mi? Ve bunu yaparlarsa, süreç ne kadar sürer?
Hemen bir sonuca varmadan önce, Başkan'ın ideolojisinin Bitcoin topluluğununkine ne kadar benzediğini açıklayalım. Her ikisi de Avusturya Ekonomisi fikirlerine dayanıyor ve bu sadece başlangıç.
Bitcoin'i incelemeye zaman ayırmamış kişiler için Arjantinlilerin Satoshi Nakamoto'nun icadını mevcut diğer tüm para birimlerine tercih edebileceğini söylemek abartı gibi gelebilir. Ancak adil bir mücadelede sağlam para her zaman kazanır. Javier Milei, sübvansiyonların ve başkanlık kararnamelerinin bir faktör olmayacağı ve Bitcoin'in şimdiye kadar yaratılmış en zor para olduğu bir serbest piyasa öneriyor. Arjantin'in bitcoinleşmesi o kadar da hayalci bir düşünce olmayabilir.
Temmuz ayında Javier Milei El País'e demeç verdi:
"Otuz beş ila elli yıl için tasarlanmış bir ekonomik programdan bahseden tek kişi benim. Eğer kısa vadeye takılıp kalırsanız, sonu kötü olur. Enflasyonun sona erdirilmesi teknik bir sorun değildir: bu en kolay sorundur. En karmaşık sorun ise ekonomik büyümedir."
Bu, düşük zaman tercihinden, yatırım yapma, inşa etme ve gelecekte daha büyük bir getiri elde etme lehine anında memnuniyeti erteleme eğiliminden bahseder. Düşük zaman tercihi Bitcoin felsefesinin temel özelliklerinden biridir. Bu kavram ekosisteme ekonomist Saifedean Ammous'un "Bitcoin Standardı" adlı eseriyle girmiştir:
"Para değerini ne kadar iyi korursa, insanları tüketimi ertelemeye ve bunun yerine kaynakları gelecekte üretime ayırmaya o kadar teşvik eder, sermaye birikimine ve yaşam standartlarının iyileştirilmesine yol açarken, aynı zamanda insanların yaşamlarının ekonomik olmayan diğer yönlerinde düşük zaman tercihi yapmalarına neden olur."
Eylül ayında The Economist, Javier Milei 'ye "Kripto bir rol oynayabilir mi?" diye sordu. O cevapladı:
"Hayır, hayır... Bilmiyorum, bu acentelerin kararı. Örneğin Guatemala'da kahve üretimi yapan şirketler kendi para birimlerini çıkardılar.
Aslında para birimi bir bürokrat icadı değil, bir özel sektör buluşudur."
Arjantinliler muhtemelen ilk başta mevcut her para birimini kullanacaklardır. Buna dolar başta olmak üzere tüm ulusal banknotlar, insanların "altcoin" olarak adlandırdığı binlerce Bitcoin taklidi, stablecoin ve Stablesat, altın ve gümüş, aklınıza ne gelirse dahildir. Ancak bu senaryoda mantık, yeterince uzun bir zaman diliminde en güçlü para biriminin diğerlerini yutacağını söylüyor. Bu hangisi olacak? "Sermaye birikimine ve yaşam standartlarının iyileşmesine" yol açan para. Şimdiye kadar yaratılmış en zor para, Bitcoin.
Yeni Başkan enflasyonu durdurmayı hedefliyor ve bu hedefe ulaşmak için ülkenin Merkez Bankası olan BCRA'nın feshedilmesini kesinlikle gerekli görüyor. Önceki yönetim para basma makinesini fazla mesai yaptırmıştı. Arjantin'i rekor kıran "9.439 milyar banknotluk dolaşım" ile bıraktı. Milei'nin ilk işi pesoyu %50 oranında "devalüe etmek" oldu. Elbette olaya bir başka açıdan bakacak olursak, Milei resmi dolar-peso kuru ile her zaman mevcut olan Mavi Piyasa kuru arasındaki farkı kapattı. Birçok kişi bunu gerçek piyasa değeri olarak kabul etmektedir.
Ülkede fiyatlar yıllardır her gün artmaktaydı ancak Javier Milei'nin seçimleri kazanmasından bu yana bu olgu turbo şarj yaptı. Özel sektör, Başkan'ın kemer sıkma planını öngördü ve yarın olmayacakmış gibi fiyat etiketlerine dikkat çekti. Sadece ilk ay içinde akaryakıt %25 zamlandı ve et fiyatları iki katına çıktı. Arjantin zaten bu dalgalanmalara alışıktı ama yine de son artış herkesi paniğe sürükledi.
Yeni para basmak dolaşımdaki tüm banknotların değerini düşürür ve bu da enflasyona yol açar. Neden enflasyonun gizli bir vergi olduğunu söylüyoruz? Bir açıklama için "Bitcoin Standardı "na tekrar dönelim:
"Hükümet, uydurduğu her türlü saçma planı finanse etmek için para arzını artırır ve bu tür planların gerçek maliyeti halk tarafından ancak gelecek yıllarda para arzının enflasyonu fiyatların yükselmesine neden olduğunda hissedilir; bu noktada para biriminin değerinin yok olması, genellikle yabancıların, bankacıların, yerel etnik azınlıkların veya önceki ya da gelecekteki hükümetlerin bazı hain planlarını içeren sayısız faktöre kolayca bağlanabilir."
Bu fikir bir kez daha Javier Milei'nin vizyonuyla neredeyse mükemmel bir şekilde örtüşmektedir. Daha önce alıntılanan El País röportajında Başkan, "para ihracı bir aldatmacadır çünkü satın alma gücünün kaybına yol açar. Bu, cebinizdeki parayı bilginiz dışında zorla almanın bir yoludur." Ve önceki hükümeti "GSYİH'nın [Gayri Safi Yurtiçi Hasıla] 16 puanına eşdeğer bir para basmakla suçladı ve bu da Devletin Arjantinlileri yılda yaklaşık 25 milyar dolar dolandırdığı anlamına geliyor."
Yeni Başkan'a göre Arjantin Merkez Bankası'nın kapatılması "ahlaki bir zorunluluk". Elbette, ama bu eylem ülkeyi ABD Merkez Bankası FED'in insafına bırakmaz mı? O kurum da durmadan para basıyor. Ayrıca, bu senaryoda Arjantin hükümeti para basma makinesinin kontrolünü dışarıdan bir aktöre teslim etmiş olacaktır. Bu da ideal bir durum değil. The Economist bu soruyu yönelttiğinde Milei parasal özgürlüğü iki katına çıkardı:
"Ama yine de bu bir para birimi rekabeti sistemidir. Yani merkez bankasını dolarla tasfiye edebilirsiniz ama kullandığınız para birimi herhangi bir para birimi olabilir."
Muhtemelen ülke zaten dolarize olmuş durumda. Yıllar boyunca, tüm yüksek değerli işlemler olmasa da çoğu dolar cinsinden gerçekleşti. Ve son zamanlarda, aylık pazarlıkların karmaşıklığını önlemek için kira bile Federal Rezerv banknotları cinsinden belirleniyor. Ayrıca, Arjantin'in yerleşik ve jeo arbitraj uzmanı BowTiedMara'ya göre, "2020 tahminleri Arjantinli tasarruf sahiplerinin yaklaşık 200 milyar USD kağıt dolara sahip olduğunu belirtiyor, bu da ülkenin ABD dışında dolaşan fiziksel doların %20'sine sahip olduğu anlamına geliyor." 2001 krizi ve "corralito" fenomeni ülkenin hafızasında hala taze ve insanlar servetlerini ellerinden gelen her şekilde koruyor.
The Economist, Başkan'a önerisi bağlamında doların çoktan kazanıp kazanmadığını sordu. Javier Milei'nin yanıtı, bundan bahsetmese bile olası bir bitcoinizasyonla uyumlu. "Arjantinliler tarihsel olarak doları seçti ama bunun dolar olması gerekmiyor. Eğer bir petrol şirketiyseniz, sözleşmelerinizi WTI ile yapabilirsiniz, kimin umurunda? Gaz şirketiyseniz, btu cinsinden. Ve eğer bir çiftçiyseniz ve soya fasulyesi yetiştiriyorsanız, Chicago'daki soya fasulyesi fiyatını seçebilirsiniz."
Mesele şu ki, herkesin (ya da hiç kimsenin) sahip olduğu küresel, denetlenebilir, tarafsız bir para birimi zaten mevcut. Neredeyse 15 yıldır hiçbir aksaklık olmadan çalışıyor. İnsanlar ilk başta başka bir para birimini deneyecektir, ancak oyun teorisi en uygun ve en zor olanın eninde sonunda kontrolü ele alacağını göstermektedir. Bununla birlikte, Bitcoin ağına en sıkı inananlar bile Arjantin'in bitcoinleşmesinin yakın olduğunu düşünmüyor. Bu muhtemelen uzun ve zorlu bir süreç olacaktır.
La Crypta'nın CEO'su Agustín Kassis'e Milei'nin yetkisi altında Bitcoin kullandığını düşündüğü insanların yüzdesini sorduk: "Arjantin'in yalnızca en zengin %5'lik kesimi yüksek değerli sayılabilecek işlemler için kapasiteye sahip. İnanıyorum ki büyük bir yüzde, %30, Bitcoin tutmaya gelebilir. En azından borsalarda." La Crypta, bitcoin ürünleri üreten kripto odaklı bir topluluk merkezidir.
Ülkedeki bitcoin beklentileri hakkında Kassis şunları söyledi: "Arjantin'in 2024'teki boğa koşusunu yakalamak için eşsiz bir konumda olduğunu düşünüyorum. Ülke hiperenflasyonun eşiğinde ve halk hangi para biriminin kullanılacağını özgürce tartışabilecek ve karar verebilecek. Bitcoin'in bir alternatif olarak görülme ve belki de 4 ila 8 yıl içinde hiperbitcoinizasyonun başlangıcını yapma şansı yüksek."
Bu, Luke Mikic'in yakın zamanda Twitter'da paylaştığı "Bitcoin Arjantin'de serbest piyasada kullanılan baskın para birimi haline gelirse ne olur? HİÇBİRİMİZ bundan sonra olacaklara hazırlıklı değiliz... Bitcoin'in dünyanın en iyi parası olduğu İNKÂR EDİLEMEZ hale gelecektir." Zaten inkâr edilemez değil mi? İster inanın ister inanmayın, hala ikna olmamış insanlar var.
BowTiedMara ise benzer bir öngörüde bulunsa da daha organize bir yaklaşım sergiliyor. Arjantin'in sürecini aşamalı olarak görüyor:
"1) Kitapları düzene sokun (1-2 yıl)
2) Dolarizasyon veya istikrarlı yerel para birimi (yıl 2-3)
3) Arjantinliler tasarruf edebiliyor, ekonomi pompalanıyor (3+ yıl)
4) Bitcoin'de daha fazla tasarruf etmek (3-4. yıl)"
BowTiedMara'ya göre hiperbitcoinizasyonun gerçekleşmesi için Javier Milei'nin son derece başarılı olması ve yeniden seçilmesi gerekiyor. "Bu kesinlikle onun başkanlığının nasıl gelişeceğine bağlı." Coğrafi arbitraj uzmanının son derece tartışmalı bir uyarısı var: "Burada bitcoinizasyonu artıracak şey, bir CBDC başlatmaya karar vermeleridir. Çünkü karaborsa o kadar büyük ki, eğer nakit para kalmazsa, herkes işlem yapmak için bitcoin ya da monero'ya geçecektir."
Javier Milei'nin planları arasında bir CBDC yok gibi görünse de, daha çılgınca şeyler de oldu. Örneğin, Arjantin üçüncü parti özgürlükçü bir ekonomisti Başkan olarak seçti.
Hikayenizin Blink blogunda yer almasını ister misiniz? Blink BUS ekibine katılın: https://t.me/blinkbus
