Kaçabilirsiniz ama saklanamazsınız: enflasyon burada kalıcı. Küresel Güney olarak adlandırılan bölgelerdeki insanlar için her zaman mevcuttu, ancak bugünlerde herkes ve anneleri bunu hissediyor gibi görünüyor. Dünya her zamankinden daha fazla birbirine bağlı. Durum her yerde vahim. Hükümet sistemleri, ekonomik stratejiler ve siyasi eğilimler farklılık gösterse de enflasyon devam ediyor.
Ne zaman biri bir suçu araştırsa, "cui bono?" ya da "kimin yararına?" diye sorulması tavsiye edilir. Enflasyon ve bunun sonucunda ortaya çıkan değer kaybı gizli bir vergi olarak kabul edilebilir ve bundan faydalananlar bellidir: zenginler ve para basanlara en yakın olanlar. Pahalı projelerini seçmenlerini doğrudan vergilendirmeden finanse edebilen iktidardaki hükümetten bahsetmiyorum bile.
Milton Friedman bile aynı fikirde. Hükümetin parasal taban üzerinde sıkı bir kontrole sahip olmasını savunan bir para politikası olan monetarizmin arkasındaki ekonomist bir keresinde şöyle demişti:
"Enflasyon, yasa olmaksızın uygulanabilecek tek vergilendirme şeklidir."
Şimdi tüm bunların nasıl işlediğini ve hak sahiplerinin kimse farkına varmadan paylarını nasıl aldıklarını açıklayalım.
Bu kadar basit: siyasi eğilimler bir yana, hükümetler ellerini kurabiye kavanozundan uzak tutamazlar. Hiçbiri enflasyonun cazibesine karşı koyamıyor. Vergiler savurgan harcamalarını finanse etmeye asla yetmiyor ve oy kazanmak için etrafa para saçmaya devam etmek zorundalar, dolayısıyla öyle bir noktaya geliyorlar ki para matbaasına başvurmaktan başka çareleri kalmıyor.
"The Bitcoin Standard" adlı klasik metinde Saifedean Ammous şöyle yazmıştır:
"Tarih, hükümetlerin kaçınılmaz olarak para arzını şişirmenin cazibesine kapılacağını göstermiştir. İster düpedüz yolsuzluk, ister "ulusal acil durum", isterse de enflasyonist iktisat okullarının istilası nedeniyle olsun, hükümet her zaman daha fazla para basmak için bir neden ve yol bulacak, para sahiplerinin servetini azaltırken hükümetin gücünü artıracaktır."
Yeni basılan para ekonomiye girdikçe, halihazırda dolaşımda olan her birim satın alma gücünü kaybeder ve kaçınılmaz olarak fiyatlar artar. Etkili bir şekilde, hükümetin parasını elinde tutan herkes harcamalarının bedelini öder. Buradaki sihirli numara, genel nüfusun buna kör olmasıdır. Vergi formları, maaşlarının yüzde kaçının hükümetin cebine gittiğini açıkça göstermektedir. Öte yandan, eğitimsiz bir göz için enflasyon görünmez bir güçtür.
Ekonomiye giren yeni paranın etkisi zaman içinde yankılanır ve ünlü patlama ve çöküş döngüsüne neden olur. Para arzındaki enflasyon genellikle faiz oranlarında bir düşüşle birlikte gelir ve bu da işadamlarına borçlanma ve yatırım yapma zamanının geldiği sinyalini verir. Bu başlangıçta ekonomi için olumlu bir gelişme olarak algılanır ve para arzına en yakın olanlar en iyi anlaşmaları alır ve büyük fayda sağlar. Ancak diğer herkes o kadar şanslı değildir.
Swan'dan Cory Klippsten kısa süre önce attığı bir tweet'te enflasyonun etkilerini basit bir şekilde açıkladı:
"İyice düşünün. Merkez bankalarının sürekli para bastığı ve hükümetlerin sürekli borçlandığı enflasyonist itibari para "küçük adama yardım etmez". Onlara zarar verir:
-Zenginler varlık sahibidir (hisse senetleri, gayrimenkuller, az bulunan koleksiyonlar).
-Yoksullar maaşlarını ve birikimlerini nakit olarak tutmaktadır.
-Para arzı şiştiğinde, zenginler varlıklarının pompalandığını görürken, yoksullar fiyatların maaş çeklerinden daha hızlı arttığını izler.
Fiat basımı "tarafsız" bir politika değildir. İşçilerden ve tasarruf sahiplerinden varlık sahiplerine ve borçlulara kasıtlı bir servet transferidir. İşçi sınıfı ve yoksullar üzerinde gizli bir vergidir."
Enflasyon bir para çıkarma yöntemi olarak o kadar etkilidir ki, fiat rejimleri altında, dünya çapında hükümetlerin vatandaşlarını vergilendirmesine gerçekten gerek olmadığı iddia edilebilir. Bir politikacı olan Nayib Bukele bile CPAC'de yaptığı bir konuşmada bunu söyledi. Ancak bu başka bir günün konusu.
Enflasyon nasıl oluyor da para basanlara daha yakın olanları kayırıyor? On sekizinci yüzyılda İrlandalı-Fransız ekonomist Richard Cantillon, daha sonra Cantillon Etkisi olarak anılacak olan bu durumu açıklamıştır. Kısa ve öz bir açıklama için "The Bitcoin Standard "a geri dönelim:
"Cantillon'a göre, para arzının genişlemesinden faydalananlar, yeni paranın ilk alıcılarıdır ve bu kişiler yeni parayı fiyatların yükselmesine neden olmadan önce harcayabilirler. Onlardan parayı alan kişi daha sonra fiyat seviyesinde küçük bir artışla karşılaşarak parayı harcayabilir. Para daha fazla harcandıkça fiyat seviyesi yükselir, ta ki daha sonraki alıcılar gerçek satın alma güçlerinde bir azalmaya maruz kalana kadar. Bu, modern ekonomide enflasyonun neden en yoksullara zarar verip en zenginlere yardım ettiğinin en iyi açıklamasıdır."
Ancak bu sadece başlangıç. Para arzının şişirilmesi kaçınılmaz olarak bölgenin iş ekosistemini birden fazla şekilde bozmaktadır. "Cantillon Etkileri: Mises Enstitüsü, "Enflasyon Neden Bazılarına Yardım Ederken Diğerlerine Zarar Verir?" başlıklı makalesinde şöyle açıklıyor:
"Cantillon'un daha geniş analizinin ana noktası, paradaki değişikliklerin nispi fiyatlarda değişikliklere yol açtığı, bunun da üretim planlarını değiştireceği ve farklı bir sabit yatırım modeliyle sonuçlanacağı, böylece yeni paranın reel ekonomiyi değiştirdiği ve kazananlar ve kaybedenlerle sonuçlandığıdır."
Para matbaasına en yakın olan ve devlet kredisine erişimi olan işletmelerin başarılı olma olasılığı diğerlerine kıyasla inanılmaz derecede yüksektir. Hatta dünya çapında hükümetlerin kendi bölgelerinde kazanan ve kaybeden işletmeleri seçtiği bile iddia edilebilir, ancak bu başka bir günün konusu.
Hiperbitcoinizasyon gerçekleştiğinde, tüm dünya dramatik bir şekilde değişecektir. Her şeyden önce, enflasyonist bir ortamda sınır yoktur. Hükümet teorik olarak istediği kadar para basabilir. Öte yandan Bitcoin 21 milyon coin ile sınırlandırılmıştır. Enflasyon yok çünkü tüm coinler zaten var ve tam olarak nerede olduklarını biliyoruz 24/7. Yaklaşık 100 yıl sürecek sabit bir piyasaya sürme takvimi var ve herkes durumun nasıl sonuçlanacağını tam olarak biliyor. Eğer talepte bir artış olursa, ki muhtemelen olacaktır, sistem daha fazla coin üretemez.
Bu durum bireylerin ekonomik gerçekliğini nasıl etkileyecek? Bitcoin dünyasında serbest piyasa, hükümetin büyük müdahalesi olmadan işleyecek. Para basan bir matbaa olmayacaktır, bu nedenle devlet kredisine yakın olmak önemli avantajlar anlamına gelmeyecektir. Hükümetler harcamalarında verimli olmak zorunda kalacak, aynı zamanda yönetilen partiler muhtemelen oylarla ödüllendirilecektir. BTC'deki maaşlar en kötü ihtimalle satın alma güçlerini koruyacak ya da en iyi ihtimalle artıracaktır, çünkü teknolojik olarak gelişmiş bir toplumda deflasyon norm olmalıdır.
Deflasyon kavramının ana savunucularından Jeff Booth, "Millenial Investing Podcast" adlı programda yaptığı konuşmada şunları söyledi
"Her şeyin temel katmanı gömülü teknolojiye doğru ilerliyor. Bunun da ötesinde, işin anlamını sonsuza dek değiştiren yapay zeka ve robot teknolojilerine geçiyorsunuz. Teknoloji giderek daha fazla endüstriyi mümkün kıldıkça, bu güce karşı çıkılacağını düşünürsünüz. Fiyatların her yerde düşeceğini düşünürsünüz. Zamanımız artıyor olurdu. O kadar çok çalışmamıza gerek kalmazdı. Eğer doğal güçler bunun olmasına izin verirse, olacağını hayal edeceğiniz şey budur. Ve unutmayın. Deflasyonun çoğu, teknolojinin bu doğal gücünün çoğu arkamızda değil, önümüzde."
Bitcoin'in şimdiye kadar yaratılmış en iyi para olmasının pek çok nedeni var. Tavşan deliğinden aşağı indikçe, daha fazlası ortaya çıkıyor. Enflasyonu devre dışı bırakması ve zenginlere ve para basanlara yakın olanlara sağladığı bariz avantajlar bunlardan sadece ikisi. Teknoloji aracılığıyla deflasyonun nihayet yerleşmesi için gerekli koşulları yaratması da bir diğeridir. Ve akıllara durgunluk veren daha pek çok şey var ama bunlar başka bir günün konusu.
İşin aslı şu ki, enflasyonun zenginleri kayıran hem gizli hem de açık yolları tasarım gereğidir. Görünmez verginin diğer bireyleri, özellikle de yoksulları, haberleri olmadan etkilemesi de kasıtlıdır. Normal koşullarda, enflasyonun hükümetlere ve yönetici sınıfa sağladığı fahiş ayrıcalıktan kurtulmak mümkün olmazdı. Onları soğuk, ölü ellerinden almamız gerekirdi.
Sadece Bitcoin, şimdiye kadar var olmuş en barışçıl devrim, bu geçişi herhangi bir şiddet olmadan kolaylaştıracaktır. Yönetici sınıf bunu kabul edecektir çünkü Bitcoin'de onlar için de bir şeyler vardır. Tavşan deliğinden aşağı indikçe, mükemmel parayla işleyen bir dünyanın daha verimli olduğunu ve daha müreffeh bir dünya için gereken özellikleri ortaya çıkardığını fark edecekler. Eğer düzlük biraz daha düzleşir ve oyun biraz daha adil hale gelirse, insanlar daha istekli oynayacak ve ellerinden geleni yapacaklardır.
Tıpkı Bitcoin'cilerin tavşan deliğinin ne kadar derin olduğunu keşfettiklerinden beri hayatlarının her günü yaptıkları gibi.
Bitcoin'in ana vaadinin bu olduğunu iddia edebiliriz. Öyle olsun.
